如何对企业现金流量表进行分析利用

1. 如何对企业现金流量表进行分析利用

经营活动现金流是反映一家公司经营状况最重要的现金流，是判断一家公司经营状况是否健康最重要的一个指标。

2. 如何运用现金流量表进行企业财务状况分析

　　现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中，在以营运资金为基础编制的财务状况变动表基础上发展而来的。它以现金及现金等价物（除非特别说明，以下所说现金均包括现金等价物）为基础，按照收付实现制原则编制,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出信息。 　　一、现金流量表的作用 　　现金流量表能够反映企业的现金流量信息，从而便于企业内外有关方面对企业整体财务状况做出客观的评价。 　　通过现金流量表，不仅可以了解企业当前的财务状况，预测企业未来的发展能力；而且有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，解释资产、负债变动的原因，对资产负债表和利润表可起到补充说明的作用，是连接资产负债表和利润表的桥梁。 　　二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 　　现金流量表的作用是为了向会计报表使用者提供关于企业一定时期内现金流入、流出和净流量的信息，这种信息是资产负债表和利润表及其附表所不能提供的。 　　虽然资产负债表能够提供企业一定日期的财务状况，但它所提供的限于静态信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来了多少现金，为之又花费了多少现金。 　　利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，且能提供动态的财务信息；但是，利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资活动和筹资活动给企业带来了多少现金，花费了多少现金；而且利润表不能反映投资活动和筹资活动的全部事项。 　　现金流量表能弥补资产负债表、利润表的不足，它可提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，可表明企业在报告期内通过经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金又是如何运用的；现金流量表也能够进一步说明资产、负债、所有者权益变动的原因。 　　三、 对现金流量表的分析 　　如何运用现金流量表来分析企业的财务状况呢？我认为应从两个方面着手，一方面对现金流量表进行面的分析；另一方面要进行点的分析，即提出具体指标，进行量化计算。 　　（一）现金流量表分析的五个方面 　　具体来说，现金流量表的分析可从以下五个方面进行： 　　1、流入、流出原因的分析 　　现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按现金的流入、流出项目分别反映，有利于报表使用者对其流动原因进行分析。通过该表，报表使用者可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因，即现金的来源和去向。 　　2、偿债能力的分析 　　企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足企业持续经营的基本支出，如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等，然后才能用于偿付债务。所以，在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在资产负债表和利润表的基础上，可以用以下短期偿债能力、长期偿债能力两个比率来分析。短期偿债能力=经营现金流量/流动负债；长期偿债能力=经营现金流量/总负债。 　　一般情况下，上述比值越大，意味着企业偿还债务的能力越强。但是，并非这两个比值越大越好。因为现金的收益性较差，若现金净增加额过大，即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业当期的生产能力未予以充分发挥，使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得能力。这需要说明的是,在分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为对于非金融性企业，它是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这意味着企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。 　　3、利润质量的分析 　　利润表是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定的影响，它不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。有些项目，如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益，使当期的会计利润与现金流量不一致，但是二者应大体相近。因此，通过经营活动产生的现金流量与会计利润对比可

3. 如何运用现金流量表对企业财务状况进行分析

　　一、现金流量及其结构分析
　　分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
　　1、经营活动产生的现金流量分析。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
　　2、投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，如果投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，则投资活动现金净流量为负数；如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业则不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出论优劣。
　　3、筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大，但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本，则不存在偿债压力。因此，在进行分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
　　4、现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流人和筹资活动现金流人占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金使用方向。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。　二、偿债能力分析　企业在生产经营过程中，经常通过举债来弥补自有资金的不足。但是举债是以能偿债为前提的，如果企业到期不能还本付息，则生产经营就会陷入困境，以至危及企业生存。因此，对企业投资者来说，通过对现金流量表进行分析，可测定企业的偿债能力，有利于其作出决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。而用现金流量和债务进行比较，可以较好地反映企业的偿债能力。
　　1、到期债务比。到期债务比=现金余额体期到期的债务。这里，本期到期的债务是指即将到期的长期债务和应付票据。对这个指标进行考查，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。
　　2、现金流动负债比。现金流动负债比=现金余额／流动负债总额。这一指标中，比率与偿债能力呈反比，即该比率偏低，说明企业依靠现金偿还债务的压力较大，若较高，则说明企业能轻松地依靠现金偿债。
　　3、现金债务总额比。现金债务总额比=现金余额／债务总额。这一指标同企业的偿债能力呈正比。该比率越大，企业的偿债能力越强，反之，企业的偿债能力越弱。　三、支付能力分析　支付能力分析主要是对企业当期取得的现金（特别是其中的经营活动产生的现金收入）与各项支出的现金进行比较。企业取得的现金只有在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利。具体地说，现金流量表中的“现金流量净增加额”为正数，说明企业本期的现金与现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。但也必须注意，现金流量净增加额并非越大越好，若现金的收益性较差，现金流量净增加额太大，则企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。
　　四、企业再投资能力分析
　　1、现金流量满足率。该比率用来衡量企业用其经营活动产生的现金净流量满足投资活动资金需求的能力。用公式表示为：
　　现金流量满足率=经营活动产生的现金流量净额÷投资活动产生的现金流量净额×100％
　　该项指标大于或等于100％，说明经营活动的现金收入能够满足投资活动的现金需求；小于100％，表示经营活动的现金收入不能满足投资活动的现金需求，企业需另筹资金。
　　2、固定资产再投资率。通过该指标反映经营活动所创造的现金净流量，能有多大比例再投资于企业的固定资产。其计算公式为：
　　固定资产再投资率=购置固定资产支出总额÷经营活动产生的现金流量金额x100％
　　该项指标大于100％，说明企业固定资产投资支出超过了经营活动现金净流量，需通过筹资提供一定数量的资金。
　　

4. 如何运用现金流量表进行财务分析

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，反映企业一定期间内现金的流入和流出情况，表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表的编制，为债权人和投资者提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况，在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。

      现金流量表的现金流量由以下几部分构成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，每部分又按需要明确划分出现金流入、流出的几大具体项目。

    

      用现金流量表分析企业的财务状况，可采用两种方法进行：

      一、用绝对数进行比较分析：

      现金流量及其结构分析包括流入、流出量及结构和流入流出比例分析，通过分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成及资金实力，评价企业经营状况、资金实力、获现能力、筹资能力、偿债能力和投资能力。

      1、经营活动产生的现金流量分析。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较，可以掌握企业大体的供销状况。在企业经营正常、购销平衡的情况下，前者大于后者，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。若企业经营不正常、购销不平衡时，如前者明显大于后者，那么企业有可能在本会计期内因产品提价使收入增大，如果没有提价，企业可能在吃库存，这时应结合资产负债表看存货的进出情况，若库存正常，就要看是否本期收回大量的前期的应收账款。如后者明显大于前者，有可能说明企业处于库存积压状态。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

      2、投资活动产生的现金流量分析。

      3、筹资活动产生的现金流量分析。

      4、现金净增加额分析。

      5、现金流量结构分析。

      作为信息使用者，要全面掌握企业的现金流量情况，还应结合企业不同的发展时期，将流入和流出情况作深入分析，将可以得到更有意义的结论。

5. 关于企业现金流量表的分析

如何分析现金流量表

6. 如何运用现金流量表进行财务分析

工作研究窑阴现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表袁反常袁就要看本期是否收回大量的前期应收账款遥如果后者明显映企业一定期间内现金的流入和流出情况袁表明企业获得现大于前者袁企业就可能处于库存积压状态遥于将销售商品尧提金及现金等价物的能力遥用现金流量表分析企业的财务状供劳务收到的现金与经营活动现金总流入进行比较袁可大致况袁可采用两种方法进行遥掌握企业产品销售现款占经营活动现金流入的比重遥比重大袁一、用绝对数进行分析说明企业主营业务业绩突出遥盂将本期经营活动现金净流量现金流量及其结构分析包括对现金流入流出量尧流入流与上期进行比较袁增长率越高说明企业发展越好遥出比例及其结构进行分析遥通过分析现金流量及其结构袁可圆援投资活动产生的现金流量遥当企业扩大规模或开发新以了解企业现金的来龙去脉尧现金收支构成及资金实力袁评的利润增长点时袁需要进行大量的现金投入遥如果投资活动产价企业经营状况尧资金实力尧获现能力尧筹资能力尧偿债能力生的现金流入量补偿不了现金流出量袁则投资活动现金净流和投资能力遥量为负数曰如果企业投资有效袁就可以用未来现金净流入偿还员援经营活动产生的现金流量遥淤将销售商品尧提供劳务收债务袁创造收益袁企业就不会出现偿债困难遥因此袁分析投资活到的现金与购买商品尧接受劳务支付的现金进行比较袁可以动现金流量应结合企业目前的投资项目进行袁不能简单地凭掌握企业大体的供销状况遥在企业经营正常尧购销平衡的情借现金是净流入还是净流出论优劣遥另外袁通过野收回投资所况下袁如果前者大于后者袁说明企业的销售利润大袁销售回款收到的现金冶尧野取得投资收益所收到的现金冶与企业原始投资状况良好袁变现能力强遥在企业经营不正常尧购销不平衡的情的对应关系袁结合资产负债表中野长期投资冶尧野短期投资冶账户况下袁如果前者大于后者袁企业就可能在本会计期内采用产余额的变化情况袁可分析企业的对外投资是否获利遥品提价方法使收入增加遥如果没有提价袁企业就可能在野吃冶猿援筹资活动产生的现金流量遥一般来说袁筹资活动产生的库存袁这时应结合资产负债表看存货的进出情况遥若库存正现金净流量越大袁企业面临的偿债压力越大袁但如果现金流入二、会计账户设置圆援正式结算时袁要对前一次或前几次的中间结算账务进员援增设野工程结算冶账户遥该账户核算在资产负债表日按行红字冲正遥目前袁大部分施工企业承接的工程工期都在员耀合同完工进度确认的中间结算收入遥年终或一个工程阶段结猿年袁而中间结算一般一年才进行一次袁若按三年工期计算袁束后袁经预算尧施工尧财务部门确认的中间结算收入计入本账则需要进行两次中间结算遥而预收账款工程施工的平时发生户的贷方袁中间结算确认的工程施工实际成本转入本账户的额都在贷方和借方反映袁且中间结算时都是在反方向袁冲正时借方遥也以红字反映袁即此账簿记录都是在预收账款的借方或工程圆援增设野应收结算款冶账户遥该账户核算中间结算所产生施工的贷方袁不影响其账簿的清晰度遥的应收账款袁年末或一个工程阶段结束后经中间结算小组确猿援中间结算收入的坏账准备金的计提比例以缘豫为宜袁最认的收入计入本账户的贷方袁中间结算确认的预收账款转入多不能超过员园豫遥本账户的借方遥源援中间结算时未涉及提取税金有两方面考虑院一是在当猿援增设野坏账准备要要中间结算冶明细账户遥该账户核算前税收政策下袁未提及企业自主中间结算的纳税问题曰二是既因中间结算确认收入而提取的风险准备金遥然未进行正式结算收入的确认袁从企业的角度考虑袁就不必提源援增设野工程施工要要结算差价冶明细账户遥该账户核算前计税遥中间结算所确认的工程毛利遥缘援自主中间结算旨在解决现阶段企业施工工程长期得不三、注意事项到结算和不能按会计年度核算经营成果的问题遥但企业内部员援中间结算小组必须由预算尧施工尧财务部门重要成员组对工程项目的考核还是应以项目核算为主袁因此不能以年末成袁由施工部门提供形象进度袁预算部门提供至中间结算日中间结算业绩作为项目和企业管理人员的奖金发放标准袁应止的预算成本袁由财务部门计算其实际成本袁三部门在中间参照其中间结算业绩进行预发袁待正式结算后再进行调整遥结算表上签字后交由负责人审批袁经上级部门审核后进行账远援若在中间结算过程中发现该款项可能无法收回或发生务处理遥即报批前采用表结账不结的形式袁待批准后再进行严重亏损袁可设置野已完工程冶和野结算亏损冶账户袁将野工程施账务处理遥工冶转入此类账户遥笫援财会月刊渊会计冤窑猿缘窑阴
阴窑工作研究量主要来自企业吸收的权益性资本袁则不存在偿债压力遥因依据和决定性条件遥将现金流量与债务进行比较袁可以较好地此在进行分析时袁可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活反映企业的偿债能力遥动现金总流入进行比较袁若前者占后者比重大说明企业资金渊员冤现金流动负债比率遥现金流动负债比率越经营现金净实力强袁财务风险低遥流量衣流动负债袁与流动比率和速动比率相比袁这一指标更能源援现金净增加额遥如果企业的现金净增加额主要是由经反映企业的短期偿债能力遥营活动产生的袁就表明企业经营状况良好袁变现能力强袁坏账渊圆冤现金到期债务比率遥现金到期债务比率越经营现金风险小袁营销能力不错遥如果企业的现金净增加额主要是由投净流量衣本期到期的债务遥本期到期的债务是指本期到期的资活动产生的袁即由处置固定资产尧无形资产和其他长期资产长期债务和本期应付票据遥该指标反映了企业独立的到期债及收回投资实现的袁就表明企业生产经营能力在变弱袁是在通务偿付能力袁可根据该指标的大小直接判断公司的到期偿债过处置非流动资产来缓解资金矛盾袁另外也可能是企业为了能力遥走出困境在调整资产结构袁因此还应结合资产负债表尧利润及渊猿冤现金债务总额比遥现金债务总额比越经营现金净流利润分配表进行深入分析遥如果现金净增加额主要是由筹资量衣债务总额袁它是评价企业中长期偿债能力的重要指标袁同活动所引起的袁就意味着企业将支付更多的利息或股利尧以后时也是预测公司持续经营能力的重要指标袁这一指标同企业期间要偿还大量的债务尧未来的现金净增加额必须足够大才的偿债能力成正比遥该指标越高袁企业的偿债能力越强曰反之袁能满足偿付的需要袁否则企业将承受较大的财务风险遥企业的偿债能力越弱遥缘援现金流量结构遥首先袁分别计算经营活动现金流入尧投圆援支付能力。主要是用企业当期取得的经营活动现金流量不足以满足投资所需现金时袁还会进行筹资活动袁因此流量净额与各项投资活动支出的现金进行比较袁分析经营活筹资活动现金净流量可能是正负相间的曰在企业进入成熟期动现金流量净额能否满足各项投资活动所需的现金支出遥后袁产品销售稳定袁开始进入投资回收期袁因此经营活动现金渊员冤现金流量满足率遥现金流量满足率越经营活动产生的净流量和投资活动现金净流量均为正袁由于现金被用来偿现金流量净额衣投资活动产生的现金流量净额伊员园园豫袁该指债袁筹资活动现金净流量为负曰企业进入衰退期后袁市场萎标用来衡量企业用经营活动产生的现金净流量满足投资活动缩袁销售量下降袁经营活动现金净流量为负袁企业大规模收回资金需求的能力遥该项指标大于或等于员园园豫袁说明经营活动投资并偿还债务袁因此投资活动现金净流量为正袁筹资活动的现金收入能够满足投资活动中的现金需求曰小于员园园豫袁则现金净流量为负遥说明经营活动的现金收入不能满足投资活动中的现金需求袁二、用相对数（财务比率）进行分析企业需要另筹资金遥员援偿债能力遥企业在生产经营过程中袁经常通过举债来弥渊圆冤固定资产再投资率遥固定资产再投资率越购置固定资补自有资金的不足遥但是举债是以能偿债为前提条件的袁如产支出总额衣经营活动产生的现金流量净额伊员园园豫袁该指标果企业到期不能还本付息袁企业的生产经营就会陷入困境袁反映经营活动产生的现金净流量能有多大比例再投资于企业从而危及企业生存遥因此袁对企业投资者来说袁通过对现金流的固定资产遥该项指标大于员园园豫袁说明企业固定资产投资支量表进行分析可预测企业的偿债能力袁有利于其进行决策遥出超过了经营活动现金净流量袁还需要通过其他渠道筹集一对债权人来讲袁偿债能力的强弱是他们做出贷款决策的基本定数额的资金遥笫阴窑猿远窑财会月刊渊会计冤援

7. 怎样利用现金流量表分析企业财务状况

一、分析企业投资回报率
有关指标是：
（一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量－偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额＝收到的现金股利或分得的利润＋收到的管理费用＋收到的折旧＋收到的资产使用费和场地使用费。
（二）现金回收率。计算公式为：现金回收额／投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。
二、分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额／流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0．5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。
（一）分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量＞财务费用＋本期折旧＋无形资产递延资产摊销＋待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
（二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率＝购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。
（三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率＝本期销售商品出售劳务收回的现金／本期营业收入×100％。此项比率一般应在100％左右，如果低于95％，说明销售工作不正常；如果低于90％，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。
（四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率＝用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
四、分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率＝（经营活动现金流入－购买商品接受劳务支付的现金－支付各项税金的现金）／各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面；临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
五、分析企业资金来源比例和再投资能力。
（一）企业自有资金来源＝经营活动现金净流量＋吸收权益性投资收到的现金＋投资收回的现金－分配股利或利润支付的现金－支付利息付出的现金。
（二）借入资金来源＝发行债券收到的现金＋各种借款收到的现金。
（三）借入资金来源比率＝借入资金来源／（自有资金来源＋借入资金来源）×100％。

8. 浅谈企业现金流量表及其分析

 浅谈企业现金流量表及其分析
                       　　财政部2006年2月发布了39项会计准则，标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系正式建立。新准则正式定义现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，明确规定了合并现金流量表的编制和列报的适用依据，并对外币现金流量表的编制作了详细规定，从而进一步奠定了现金流量表在企业财务报告体系中的重要地位。如何加强对现金流量的财务分析也尤为重要。现以A集团2006年年报(报表数据从略)为例，加以说明，分别试述如下：
       　 　一、现金流量表的结构分析 
       　　现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析。
       　　现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如A集团现金总流入中经营性流入占69.56%，投资流入占0.15%，筹资流入占30.29%。说明A集团经营活动占重要地位，筹资活动也是该集团现金流入来源的重要方面。
       　　l.流入结构分析。由于经营、投资、筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。在A集团经营活动流入中，主要销售收入带来的流入占85.07%，由此反映出该集团经营属于正常。
       　　投资活动的流入中，取得投资收益占6l.44%：处置固定资产、无形资产和其他长期资产占38.56%，说明该集团投资活动的现金流入主要是获取投资收益带来的。
       　　筹资活动中借款流入占筹资流入的76.53%，为主要来源;收到其他与筹资有关的现金流入占23.47%，为次要来源。
       　　2.流出结构分析。A集团经营活动流出占63.34%，投资活动占18.42%，筹资活动占18.24%。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
       　　经营活动流出中，购买商品和劳务占32.49%;支付给职工的以及为职工支付的现金占19.66%;税费占11.26%;支付的其他与经营活动有关的现金占36.59%，比重较大。
       　　投资活动流出中权益性投资所支付的现金占34.10%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占65.90%。
       　　筹资活动流出中偿还本金占94.34%，分配股利、利润或偿还利息所支付的现金占5.09%，其他为支付其他与筹资活动有关的支出。
       　　3.流入流出比例分析。从A集团的现金流量表可以看出：
       　　经营活动中：现金流入量28506.35万元
       　　现金流出量25771.53万元
       　　该集团经营活动现金流入流出比为l.11，表明l元的现金流出可换回1.1l元现金流入。此值当然越大越好。
       　　投资活动中：现金流入量57.90万元
       　　现金流出量7492.04万元
       　　该集团投资活动的现金流入流出比为0.0l，该集团投资活动引起的现金流出较大，表明该集团处于成长发展时期，为扩大市场份额，不断追加权益性投资和充实企业的长期资产。
       　　筹资活动中：现金流入量12414.18万元
       　　现金流出量7419.7l万元
       　　筹资活动流入流出比为l.67，表明借款明显大于还款，现金流入主要系举债取得，筹资能力较强。
       　 　二、盈利质量分析 
       　　盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的.一种分析方法。包含以下指标：
       　　l.盈利现金比率=经营现金净流量/净利润。一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。反之弱。A集团本年亏损452.89万元，盈利现金比率为-6.04.A集团该比率为负，说明该集团本期严重亏损，存在未实现的现金收入，资产负债表应收账款年末余额3275.05万元，A集团需及时改进相关政策，确保应收款按时回收，消除潜在风险。
       　　2.再投资比率=经营现金净流量/资本性支出，反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出(固定资产的投资)所需现金。一般来讲，该比率越高，说明企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强;若
       　 　三、偿债能力分析 
       　　企业经常通过举债来弥补自有资金的不足，但最终用于偿债的最直接的资产是现金，因此，用现金流量和债务比较可以更好的反映企业的偿债能力。
       　　1.现金流动负债比=现金净流量/流动负债总额，若此指标偏低，反映企业依靠现金偿还债务的压力较大;偏高，则说明企业能轻松地依靠现金偿债。A集团该比率为0.02，说明该集团依靠现金偿还债务的压力很大。
       　　2.现金债务总额比=现金净流量/债务总额，该指标反映当年现金净流量负荷总债务的能力，可衡量当年现金净流量对全部债务偿还的满足程度。分析时应与债务平均偿还期相结合，若平均偿还期越短，则比率越高越好，反之则此比率要求越低。企业债权人可凭此指标衡量债务偿还的安全程度。A集团该比率为 0.02，同样说明该集团偿还债务的压力大。
       　　3.现金到期债务比=现金净流量/本期到期债务。这里，本期到期债务是指即将到期的长期债务和应付票据。对这个指标进行考察，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。A集团该比率为0.03，说明该集团即期偿债能力也较低。
       　 　四、筹资与支付能力分析 
       　　筹资与支付能力的分析，主要是通过企业当期取得的现金收入总额同筹资现金流入量、经营性应付增减净额等来进行分析和比较的。
       　　1.外部融资比率=[(经营性应付项目增(减)净额+筹资现金流入量)/现金流入量总额].若该比率越高，说明现金大部分靠外部资金，反之，则说明现金大部分靠内部资金，外部资金对企业经营作用影响很小。A集团该比率为32.42%，说明外部资金对该集团的经营作用影响较大。
       　　2.强制性现金支付比率=[现金流入总额/(经营现金流出量+偿还债务本息付现)].该指标大于1，说明现金流入量足以支付必要的经营和债务本息支出;若小于l，则反之。A集团该比率为1.24，说明该集团2006年创造的现金流入量还是足以支付必要的经营和债务本息支出。
       　 　五、企业再投资能力分析 
       　　主要是用企业当期取得的经营活动现金流量净额与各项投资活动支出的现金进行比较，分析经营活动现金流量净额能否满足各项投资活动所需现金支出。