如何投资债券？

1. 如何投资债券？

投资债券要注意五条准则：第一，关注成交量大小。分级债基B份额大多在交易所上市，每天可以像股票那样买进卖出(也是T 1)。可是，大多数的分级债基B份额在不少的时候成交量都很低，低到令人发指的程度，比如说一天只有几万元几十万的成交额，这等于说它的价格可能严重失真，不是太便宜(买不到)就是太贵(卖不掉).不过，随着二级市场价格的上涨，分级债基的交易量也会急剧放大到几百万元甚至几千万，所以如果能以比较高的折价买到理想的品种，并不担心上涨后卖不掉；只是一旦看反，短时间很难脱手。第二条，更要看年化折价率而不只是绝对折价率。折价率是投资分级债基B份额的护城河，所以同等条件下，要选择折价率更高的品种，这样安全边际更大。但是一定不能只看绝对折价率而要看年化折价率(或者说同等折价水平的品种越早到期越好).第三条，看清楚母基金购买的基础资产。原理很明白，就算杠杆再厉害，基础资产不给力也是白搭；基础资产风险低，杠杆可以适度大一点。第四条，杠杆高低。杠杆水平相当于是风险收益的放大器，同样的基础资产在不同的杠杆作用下就是截然不同的曲线。第五条，千万别跟资金面对着干。资金面一旦恶化务必收手，在这道理没弄懂之前，千万别碰分级债基B份额。这是如何投资债券的基本常识，想了解一些更加具体的债券的信息，你可以去一些理财教育网站看一下债券的信息，里面会有各方各面的详细介绍或者解答，应该会有所帮助的，望采纳。

2. 如何买卖债券？

个人买卖债券三大渠道：交易所 银行柜台 委托理财
　  尽管我国债券市场已经有了国债、政策性金融债、企业债、可转债、公司债、企业短期融资券、中期票据等多个品种，但仍然有许多个人投资者对债券投资认识不清。许多投资者误以为个人只能购买国债，并且以为只有银行柜台才是购买债券的唯一通道。
 
　　事实上，个人在债券投资上也有许多选择。
 
　　我国债券市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场。交易所市场属场内市场，机构和个人投资者都可以广泛参与，而银行间市场和柜台市场都属债券的场外市场。银行间市场的交易者都是机构投资者，银行柜台市场的交易者则主要是中小投资者，其中大量的是个人投资者。
 
　　交易所：企业债、可转债等多种选择
 
　　目前在交易所债市流通的有记账式国债、企业债、公司债和可转债，在这个市场里，个人投资者只要在证券公司的营业部开设债券账户，就可以像买股票一样的来购买债券，并且还可以实现债券的差价交易。除国债外，据Wind资讯最新统计，目前已在两家交易所上市交易的企业债有292只，可转债34只，可分离债17只，公司债11只，只要开设了交易所股票账户就可以参与购买。
 
　　与购买股票相比，在交易所买卖债券的交易成本非常低。首先是免征印花税，其次，为促进债券市场的发展，交易佣金曾大幅下调。据粗略估算，买卖债券的交易成本大概在万分之五以下，大概是股票交易成本的1/10。
 
　　不过需要提醒投资者的是，除国债外，持有其他债券的利息所得需要缴纳20%的所得税，这笔税款将由证券交易所在每笔交易最终完成后替投资者清算资金账户时代为扣除。
 
　　银行柜台：买储蓄式国债
 
　　柜台债券市场目前只提供凭证式国债一种债券品种，并且这种品种不具有流动性，仅面向个人投资者发售，更多地发挥储蓄功能，投资者只能持有到期，获取票面利息收入；不过有的银行会为投资者提供凭证式国债的质押贷款，提供了一定的流动性。
 
　　购买凭证式国债，投资者只需持本人有效身份证件，在银行柜台办理开户。开立只用于储蓄国债的个人国债托管账户不收取账户开户费和维护费用，且国债收益免征利息税。
 
　　不过，开立个人国债托管账户的同时，还应在同一承办银行开立(或者指定)一个人民币结算账户(借记卡账户或者活期存折)作为国债账户的资金账户，用以结算兑付本金和利息。虽不能上市交易，但可按规定提前兑取。
 
　　委托理财：
 
　　债券基金与固定收益产品
 
　　除了国债和金融债外，几乎所有债市品种都在银行间债券市场流通，包括次级债、企业短期融资券、商业银行普通金融债和外币债券等。这些品种普遍具有较高的收益，但个人投资者尚无法直接投资。
 
　　债券基金可投资国债、金融债、企业债和可转债，而银行的固定收益类产品可投资的范围更广，包括在全国银行间市场发行的国债、政策性银行金融债、央行票据、短期融资券等其他债券。

3. 投资债券市场的最佳时机

债券一旦上市流通，其价格就要受多重因素的影响，反复波动。这对于投资者来说，就面临着投资时机的选择问题。机会选择得当，就能提高投资预期年化收益率；反之，投资效果就差一些。债券投资时机的选择原则有以下几种：1.在投资群体集中到来之前投资在社会和经济活动中，存在着一种从众行为，即某一个体的活动总是要趋同大多数人的行为，从而得到大多数的认可。这反映在投资活动中就是资金往往总是比较集中地进入债市或流入某一品种。而一旦确认大量的资金进入市场，债券的价格就已经抬高了。所以精明的投资者就要抢先一步，在投资群体集中到来之 前投资。2.追涨杀跌债券价格的运动都存在着惯性，即不论是涨或跌都将有一段持续时间，所以投资者可以顺势投资，即当整个债券市场行情启动时可买进债券，而当市场开始盘整将选择向下突破时，可卖出债券。追涨杀跌的关键是要能及早确认趋势，如果走势很明显已到回头边缘再作决策，就会适得其反。3.在银行预期年化利率调高后或调低前投资债券作为标准的利息商品，其市场价格极易受银行预期年化利率的影响，当银行预期年化利率上升时，大量资金就会纷纷流向储蓄存款，债券价格就会下降，反之亦然。因此投资者为了获得较高的投资效益就应该密切注意投资环境中货币政策的变化，努力分析和发现预期年化利率变动信号，争取在银行调低预期年化利率前及时购入或在银行预期年化利率调高一段时间后买入债券，这样就能够获得更大的预期年化收益。4.在消费市场价格上涨后投资物价因素影响着债券价格，当物价上涨时，人们发现货币购买力下降便会抛售债券，转而购买房地产、金银手饰等保值物品，从而引起债券价格的下跌。当物价上涨的趋势转缓后，债券价格的下跌也会停止。此时如果投资者能够有确切的信息或对市场前景有科学的预测，就可在人们纷纷折价抛售债券时投资购入，并耐心等待价格的回升，则投资预期年化收益将会是非常可观的。5.在新券上市时投资债券市场与股票市场不一样，债券市场的价格体系一般是较为稳定的，往往在某一债券新发行或上市后才出现一次波协，因为为了吸引投资者，新发行或新上市的债券的年预期年化收益率总比已上市的债券要略高一些，这样债券市场价格就要做一次调整。一般是新上市的债券价格逐渐上升，预期年化收益逐渐下降，而已上市的债券价格维持不动或下跌，预期年化收益率上升，债券市场价格达到新的平衡，而此时的市场价格比调整前的市场价格要高。因此，在债券新发行或新上市时购买，然后等待一段时期，在价格上升时再卖出，投资者将会有所预期年化收益。

4. 债券投资是什么？

债券投资，是指债券购买人(投资人，债权人)以购买债券的形式投放资本，到期向债券发行人(借款人、债务人)收取固定的利息以及收回本金的一种投资方式。债券的主要投资人有保险公司、商业银行、投资公司或投资银行，各种基金组织。此外，公司、企业以及个人也可以将闲置资金投放到债券上，投资人以相当于债券票面价格的货币购买债券，按照一定的利率收取利息，取得收益，在规定的期限到来时，再收回本金，债券按发行人可分为政府债券、公司债券和金融债券三种。《中华人民共和国公司法》第一百五十三条　　本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。　　公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。　　《中华人民共和国公司法》第一百五十四条　　发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。　　公司债券募集办法中应当载明下列主要事项：　　（一）公司名称；　　（二）债券募集资金的用途；　　（三）债券总额和债券的票面金额；　　（四）债券利率的确定方式；　　（五）还本付息的期限和方式；　　（六）债券担保情况；　　（七）债券的发行价格、发行的起止日期；　　（八）公司净资产额；　　（九）已发行的尚未到期的公司债券总额；　　（十）公司债券的承销机构。

5. 债券市场有什么功能？

　　(1)融资功能。债券市场作为金融市场的一个重要组成部分,具有使资金从资金剩余者流向资金需求者,为资金不足者筹集资金的功能。与股票市场一样,债券市场为资金需求者提供了一个直接融资的渠道。我国政府和企业先后发行多批债券,为弥补国家财政赤字和支持国家的许多重点建设项目筹集了大量的资金。2002年,国债、金融债、企业债发行超过9000亿元,支持了多项国家和地方基础设施建设、重点项目建设以及城市公用设施建设。
　　(2)资金流动导向的功能。效益好的企业发行的债券通常较受投资者的欢迎,因而发行时利率低、筹资成本小；相反,效益差的企业发行的债券风险相对较大,受投资者欢迎的程度较低,筹资成本较大。因此,通过债券市场,资金得以向优势企业集中,从而有利于资源的优化配置。
　　(3)宏观调控功能。一国中央银行作为国家货币政策的制定与实施部门,主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控。其中,公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券或发行央行票据,从而调节货币的供应量,实现间接宏观调控的重要手段。在经济过热、需要减少货币供应量时,中央银行卖出债券或发行央行票据收回金融机构或公众持有的一部分货币,从而控制经济的过热运行；当经济萧条需要增加货币供应量时,中央银行便买入债券,增加货币的投放。
　　(4)提供市场基准利率。从国际金融市场的一般运行规律来看,在比较健全的金融市场上,有资格成为基准利率的只能是那些信誉高、流通性强的金融产品的利率,而国债利率一般被视为无风险资产的利率,被用来为其他资产和衍生工具进行净价的基准。而只有一个高流动性的、开放的、价格发现机制成熟的国债市场才能提供一个有意义的市场基准利率。
　　(5)防范金融风险。一个较为完备的债券市场可以有效地降低一国金融系统的风险。一个高流动性的、开放的国债市场不仅提供了市场基准利率,同时也是本币国际化的重要支撑。金融债的发行也可以极大地补充银行的附属资本,尤其是次级债券的发行使得银行不仅获得了中长期资金来源,并且在股东之外还增加了债权人的约束,有利于银行的稳健经营。债券市场上投资者的行为高度市场化,企业债务的不履行将迅速导致债权人"用脚投票",使得企业无度融资的冲动受到有效遏制。在债券融资的背景下,公司债一旦出现债务不履行,会迅速导致公司在投资人群体中的名誉损失,并且通过债市信息披露会使广大社会公众掌握公司的信誉,使这种惩罚自动扩散到整个社会。

　　债券市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的一个重要组成部分。债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分.一个统一、成熟的债券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的投融资工具;债券的收益率曲线是社会经济中一切金融商品收益水平的基准,因此债券市场也是传导中央银行货币政策的重要载体.可以说,统一、成熟的债券市场构成了一个国家金融市场的基础。

6. 债券市场有什么功能？

　　(1)融资功能。债券市场作为金融市场的一个重要组成部分,具有使资金从资金剩余者流向资金需求者,为资金不足者筹集资金的功能。与股票市场一样,债券市场为资金需求者提供了一个直接融资的渠道。我国政府和企业先后发行多批债券,为弥补国家财政赤字和支持国家的许多重点建设项目筹集了大量的资金。2002年,国债、金融债、企业债发行超过9000亿元,支持了多项国家和地方基础设施建设、重点项目建设以及城市公用设施建设。\x0d\x0a　　(2)资金流动导向的功能。效益好的企业发行的债券通常较受投资者的欢迎,因而发行时利率低、筹资成本小；相反,效益差的企业发行的债券风险相对较大,受投资者欢迎的程度较低,筹资成本较大。因此,通过债券市场,资金得以向优势企业集中,从而有利于资源的优化配置。\x0d\x0a　　(3)宏观调控功能。一国中央银行作为国家货币政策的制定与实施部门,主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控。其中,公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券或发行央行票据,从而调节货币的供应量,实现间接宏观调控的重要手段。在经济过热、需要减少货币供应量时,中央银行卖出债券或发行央行票据收回金融机构或公众持有的一部分货币,从而控制经济的过热运行；当经济萧条需要增加货币供应量时,中央银行便买入债券,增加货币的投放。\x0d\x0a　　(4)提供市场基准利率。从国际金融市场的一般运行规律来看,在比较健全的金融市场上,有资格成为基准利率的只能是那些信誉高、流通性强的金融产品的利率,而国债利率一般被视为无风险资产的利率,被用来为其他资产和衍生工具进行净价的基准。而只有一个高流动性的、开放的、价格发现机制成熟的国债市场才能提供一个有意义的市场基准利率。\x0d\x0a　　(5)防范金融风险。一个较为完备的债券市场可以有效地降低一国金融系统的风险。一个高流动性的、开放的国债市场不仅提供了市场基准利率,同时也是本币国际化的重要支撑。金融债的发行也可以极大地补充银行的附属资本,尤其是次级债券的发行使得银行不仅获得了中长期资金来源,并且在股东之外还增加了债权人的约束,有利于银行的稳健经营。债券市场上投资者的行为高度市场化,企业债务的不履行将迅速导致债权人"用脚投票",使得企业无度融资的冲动受到有效遏制。在债券融资的背景下,公司债一旦出现债务不履行,会迅速导致公司在投资人群体中的名誉损失,并且通过债市信息披露会使广大社会公众掌握公司的信誉,使这种惩罚自动扩散到整个社会。\x0d\x0a\x0d\x0a　　债券市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的一个重要组成部分。债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分.一个统一、成熟的债券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的投融资工具;债券的收益率曲线是社会经济中一切金融商品收益水平的基准,因此债券市场也是传导中央银行货币政策的重要载体.可以说,统一、成熟的债券市场构成了一个国家金融市场的基础。

7. 债券投资怎么操作？

        一、什么债券可以交易？      我国债券市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场。交易所市场属场内市场，机构和个人投资者都可以广泛参与，就跟炒股一样；银行间市场和柜台市场都属债券的场外市场，其中，银行间市场的交易者都是机构投资者，与普通投资者无关，银行柜台市场虽然个人都可以参与，但是可交易品种十分有限，基本上只有国债。  二、怎么买债券？      在交易所债市流通的有国债、企业债、公司债和可转债等，在这个市场里，个人投资者只要在证券公司的营业部开设债券账户(开股票账户时一起开就行)，就可以像买股票一样的来购买债券，还可以做债券的差价交易(就是炒债)。      跟买股票比，交易所买卖债券的优势是：交易费用比较低(交易额的万分之二，无印花税)；劣势是：除国债外，其他债券的利息所得需要缴纳20%的所得税。      来总结一下“债券都在哪买”：      1、交易所可以买卖：国债、企业债、公司债(含金融债)、可转债，还可以做债券逆回购。      2、银行柜台可以买卖：国债      3、第三方渠道可以买：债券基金  三、怎么判断债券还坏？      大家知道，买股票分绩优股和垃圾股；买基金，要看历史业绩和基金经理是不是明星；那么，买债券看什么呢？      一看预期年化利率多高，二看信用级别。      1 预期年化利率债券      在所有可交易的债券里，国债交易起来最方便、流动性最好，但是预期年化预期收益相对低，通常在3%~4%之间，被称为预期年化利率债券——判断标准就是利息高低。      2 信用债券      包括企业债、公司债、可转债等，根据期限和发行公司信用等级的不同，预期年化预期收益率差别较大，一般在4%~7%之间，具有一定的投资风险。      可转债的意思是，买了这种债券的人，可以选择在规定时间内(票面到期时间)把债券按照约定好的比例变成发债公司的股票。所以，可转债则特征更接近于股票，对投资者的专业知识要求较高。      所以，银行买的国债和那些可交易的债券，其实是两种生态环境成长起来的“兄弟”。信用债券的交易，一方面参考预期年化利率(价格)波动，一方面可以查看债券评级，评级越高的债券的安全度就越高。

8. 如何购买债券

1.投资者在证券公司开户，委托证券商买卖债券，签订开户契约。2.证券商通过其在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。3.债券交易都是T+0交易，在债券成交后，经纪人需要在成交当日填制买卖报告书，并通知投资者按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。4.经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。【拓展资料】配债就是上市公司的一种融资行为。可转债在发行过程中，发行人向老股东(配债登记日持有公司股份)优先配售部分可转债的特殊安排。基本内容：如果某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。在申购日那天，你只需要帐户里有现金，输入委托代码，你就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。如果你没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”，你的帐户显示的是“某某配债”。它的含义可以跟‘配股’对比认识。在申购日，通过券商指定的股票交易软件输入委托代码即可。在配债时，需要保证资金账户中有足够的资金，配债成功之后，资金自动扣除。如果资金账户中没有足够的资金，则配债失败。如果投资者不会使用股票交易软件，可以直接前往开户时所在的证券公司，在工作人员的指导下操作配债。如果投资者对某上市公司不看好，也可以选择置之不理。配债是是上市公司的一种融资行为。原股东在股权登记日持有的有优先认购权的股票托管在两个或两个以上的证券营业部的，优先认购权按其托管的证券营业部分别申购“XX配债”。当某公司发行债券是，如果投资者持有该公司的股票，可以获得购买该上市公司的债券有限购买权。配债操作不是强制性的，投资者可以根据自己的独立判断能力，选择是否配债。如果投资者看好上市公司，那么就可以选择配债，购买上市公司发行的债券，至于能否获利需要以实际情况为准。投资者应当时常关注配债公司的动态，掌握配债公司的运营情况，避免自己的资金受到损失。